TrendForce prognostiziert für 3Q22 Rückgang der DRAM-Preise
Laut einer Studie von TrendForce war der DRAM-Markt im dritten Quartal 22 trotz Hochsaison und der steigenden DDR5-Durchdringung immer noch den negativen Auswirkungen der schwachen Nachfrage nach Unterhaltungselektronik infolge des russisch-ukrainischen Krieges und der hohen Inflation ausgesetzt. Diese Tatsachen hatten zu einem Anstieg der DRAM-Bestände insgesamt geführt.
Dies sei der Hauptgrund für einen Rückgang der DRAM-Preise um drei bis acht Prozent im dritten Quartal 2022. Ein Preisrückgang von mehr als 8 Prozent bei bestimmten DRAM-Produkten für PCs und Smartphones könne nicht ausgeschlossen werden.
Was PC-DRAM betrifft, hat die anhaltende Abschwächung der Nachfrage dazu geführt, dass die PC-OEMs ihre jährlichen Auslieferungsziele angepasst haben und dass die DRAM-Lagerbestände rapide angestiegen sind. Im 3. Quartal 22 konzentrieren sich die PC-OEMs weiterhin auf die Anpassung und den Abbau von DRAM-Lagerbeständen, was eine Wiederbelebung der Kaufdynamik unwahrscheinlich macht. Da die DRAM-Branche insgesamt nach wie vor überversorgt ist, hatten die Anbieter auch bei schleppender PC-Nachfrage Schwierigkeiten, ihr Angebot an PC-DRAM zu reduzieren, was zu einem leichten vierteljährlichen Anstieg der Anzahl der gelieferten Bits führte. Daher würden die Preise für PC-DRAM voraussichtlich um drei bis acht Prozent sinken.
Bei Server-DRAM ist der derzeitige Bestand bei Kunden mit sieben bis acht Wochen etwas hoch. Obwohl der Direktverkauf derzeit der wichtigste Vertriebskanal im Serverbereich ist, reicht die Bit-Nachfrage der Kunden immer noch nicht aus, um den Bit-Output, der sich aus dem erhöhten Wafer-Einsatz und den Prozessfortschritten ergibt, vollständig zu verbrauchen. Darüber hinaus sei die Nachfrage nach PC-DRAM und mobilem DRAM in 2H22 ungewiss, was die Anbieter dazu zwinge, Produktionskapazitäten auf Server-DRAM zu übertragen. Infolgedessen müssen die Anbieter bestimmte Verkaufsstrategien anwenden, wie zum Beispiel die Preisbindung für zwei Quartale oder die Erhöhung des Lagerbestands, um den Preisverfall zu unterdrücken. Es wird prognostiziert, dass Server-DRAM im 3. Quartal 22 um weitere null bis fünf Prozent sinken wird.
Da die Verkäufe auf dem Verbrauchermarkt hinter den Erwartungen zurückbleiben, sind die Anbieter gezwungen, den Anteil der Mobil-DRAM-Produktion von Quartal zu Quartal zu verringern und auf Server-DRAM umzustellen, um so die Marktbestände und Preise zu stabilisieren. Das Angebot an mobilen DRAM-Bits ist jedoch aufgrund der verstärkten Produktion nicht wesentlich zurückgegangen. Darüber hinaus ist der durchschnittlich pro Gerät installierte Speicher nicht wesentlich gestiegen, was zu einem anhaltenden Überangebot und einem zunehmenden Preisrückgang auf drei bis acht Prozent im Vergleich zum 2Q22 geführt hat. TrendForce weist auch darauf hin, dass die Auslieferungen von Bits aufgrund der schleppenden Nachfrage nach Smartphones im 2Q22 und der Dringlichkeit der Smartphone-Marken, die Lagerbestände abzubauen, begrenzt waren.
Was die Grafik-DRAMs betrifft, sei die Lagerhaltung auf dem Markt schwach geworden, da die Käufer mit steigenden Beständen und einer unsicheren Nachfrage seitens der Händler konfrontiert sind. Obwohl Micron im 3Q22 nur sporadisch GDDR6 8Gb vorrätig hatte, ist die derzeitige Versorgung mit Grafik-DRAM aufgrund des gestiegenen Produktionsvolumens koreanischer Hersteller und der nachlassenden Nachfrage gesichert, wodurch die Preise im 3Q22 geringfügig um null bis 5 Prozent gefallen sind.
TrendForce ist der Ansicht, dass die schwache Nachfrage ein wesentliches Hemmnis für steigende Grafik-DRAM-Preise in diesem Quartal ist. Wenn die Anbieter jedoch sehen, dass ein Preisrückgang im 3Q22 die Nachfrage nicht ankurbeln wird, werden sie versuchen, die Preise so niedrig wie möglich zu halte
Was DRAM für Endverbraucher betrifft, wurde der Kauf von Unterhaltungselektronik durch Faktoren wie den russischen Angriffskrieg in der Ukraine, Chinas pandemische Sperrungen und die steigende Inflation beeinträchtigt. DRAM-bezogene Verbraucheranwendungen wie Notebook- und TV-Geräte sind mit einer Abwärtskorrektur konfrontiert. Da sich DDR3 auf einem relativ hohen Niveau befindet und durch Lagerbestände und Kosten unter Druck steht, hat sich die Kaufkraft der Käufer offensichtlich abgeschwächt. Es wird prognostiziert, dass die Nachfrage nach DDR3 und DDR4 gleichzeitig zurückgehen wird und dass sich die Lagerhaltung auf dem Markt weiter abschwächen wird.
Die Pläne der koreanischen Hersteller, sich aus dem DDR3-Angebot zurückzuziehen, bleiben unverändert, doch werden chinesische und taiwanesische Unternehmen in 2H22 weiterhin neue Produktionskapazitäten schaffen. Angesichts der schwächeren Nachfrage und des gestiegenen Angebots verlieren die Verkäufer ihren Verhandlungsvorteil, so dass die DRAM-Verbraucherpreise im dritten Quartal 22 nur schwer gestützt werden können. Die Preise für DDR3 und DDR4 würden voraussichtlich um drei bis acht Prozent im Quartalsvergleich sinken, so TrendForce.
