Die Welt ordnet ihre Rohstoffe neu: Seltene Erden zum Ende des Jahres 2025

In den vergangenen zwölf Monaten rückten Seltene Erden vom Rand der industriellen Planung ins Zentrum strategischer Überlegungen. Was sich abzeichnete, war kein einzelner dramatischer Schock, sondern eine Abfolge gezielter, kalibrierter Maßnahmen: Exportlizenzen wurden verschärft und wieder gelockert, strategische Reserven ausgebaut, Bergbauprojekte neu als sicherheitsrelevante Vermögenswerte definiert, und Lieferketten zunehmend in der Sprache der Geopolitik statt der Effizienz diskutiert.

China blieb dabei das Gravitationszentrum dieses Systems. Die Vereinigten Staaten versuchten, den Abstand zu verringern. Europa zögerte, kalkulierte neu und begann, sich abzusichern. Gleichzeitig wurden Afrika, Lateinamerika und Teile Osteuropas still und leise zu Schauplätzen eines Wettbewerbs, dessen Ausgang das kommende Jahrzehnt der technologischen Fertigung maßgeblich prägen wird.

Chinas Hebelwirkung: nicht Knappheit, sondern Kontrolle

Ein großer Teil der globalen Debatte beginnt noch immer mit einem Missverständnis: Seltene Erden sind nicht besonders selten. Was tatsächlich rar ist, sind die industriellen Fähigkeiten, sie in großem Maßstab zu verarbeiten — sie zu trennen, zu raffinieren und in Magnete, Legierungen und Komponenten zu überführen, die für Elektrofahrzeuge, Windturbinen, Halbleiter und moderne Waffensysteme unverzichtbar sind.

Nach internationalen energie- und industriebezogenen Analysen, die im vergangenen Jahr veröffentlicht wurden, kontrolliert China den überwiegenden Teil der weltweiten Verarbeitungskapazitäten für Seltene Erden sowie einen noch höheren Anteil der Produktion permanenter Magnete. Diese strukturelle Dominanz blieb über das gesamte Jahr 2025 hinweg weitgehend unangetastet.

Verändert hat sich jedoch die Art und Weise, wie Peking diese Macht einsetzte — vor dem Hintergrund ausgeweiteter US-Sanktionen und verschärfter Exportkontrollen für Technologien. Dies deutete auf eine kalibrierte Reaktion hin, nicht auf den Versuch, globale Lieferketten abrupt zu unterbrechen. Statt einen umfassenden Bruch zu provozieren, schien Peking die Grenzen seiner Hebelwirkung auszuloten, indem es Handlungsfähigkeit und Absicht signalisierte, ohne einen systemischen Zusammenbruch auszulösen.

Nach einer Reihe von Exportbeschränkungen, die früher im Jahr eingeführt wurden — insbesondere für permanente Magnete und Dual-Use-Materialien — begann China, sein Exportregime anzupassen. Für ausgewählte Exporteure wurde ein vereinfachtes Lizenzsystem eingeführt. Im Dezember 2025 berichtete Reuters, dass der chinesische Hersteller Ningbo Jintian Copper eine vereinfachte, einjährige Exportlizenz für Produkte aus Seltenerdmagneten erhalten habe. Im Rahmen desselben Systems wurden auch allgemeine Lizenzen an Unternehmen wie JL Mag Rare Earth, Ningbo Yunsheng und Beijing Zhongke San Huan High-Tech vergeben. Zusammengenommen signalisierten diese Schritte eine teilweise Stabilisierung eines Systems, das Monate zuvor bewusst intransparent gestaltet worden war.

Die Wirkung zeigte sich unmittelbar. In den letzten Monaten des Jahres stiegen die chinesischen Exporte Seltener Erden deutlich an — ein Hinweis auf eine zentrale Realität, die in Marktanalysen häufig betont wird: China ist bereit, globale Lieferketten funktionsfähig zu halten, jedoch nur zu Bedingungen, die es selbst kontrolliert. Dieses Muster wurde in der Berichterstattung von Reuters im Laufe des Jahres 2025 wiederholt dokumentiert, insbesondere im Zusammenhang mit Exportkontrollen, Lizenzmechanismen und nachgelagerten Auswirkungen auf die industrielle Fertigung.

Für Produzenten ist die Botschaft eindeutig. Eine Störung muss nicht total sein, um erheblichen Schaden zu verursachen. Bereits moderate Verzögerungen bei der Lieferung von Magneten können sich kaskadenartig auf Produktionspläne für Elektromotoren, Robotik, Luftfahrtkomponenten und Präzisionselektronik auswirken.

Für Elektronikhersteller und EMS-Dienstleister sind diese Effekte besonders spürbar. Permanente Magnete und komponenten auf Basis Seltener Erden sind tief in Motorbaugruppen, Sensoren, Leistungselektronik und Automatisierungstechnik integriert und werden häufig über mehrstufige Lieferantennetzwerke bezogen, deren Transparenz selten über die erste oder zweite Ebene hinausreicht. In einem solchen Umfeld können selbst geringfügige regulatorische Veränderungen am Anfang der Lieferkette nachgelagert zu Lieferverzögerungen, Lieferantenwechseln oder erzwungenen Redesigns führen. Gleichzeitig steht die Branche bereits unter Druck, Durchlaufzeiten zu verkürzen und die Produktion stärker zu lokalisieren.

Die Vereinigten Staaten: Realismus statt vollständiger Entkopplung

In den Vereinigten Staaten war das Jahr 2025 von einem wachsenden Realismus geprägt. Politische Entscheidungsträger sprachen nicht mehr von einem vollständigen „Decoupling“ in absoluten Kategorien, sondern zunehmend von Resilienz, Redundanz und selektiver Unabhängigkeit.

Washington unterstützte weiterhin inländische Projekte im Bergbau und in der Verarbeitung, doch die aussagekräftigeren Entwicklungen zeigten sich bei strategischen Materialien, bei denen Verwundbarkeiten nicht länger zu ignorieren waren. Ein solcher Fall war Yttrium — ein weniger bekanntes Element der Seltenen Erden, das in Hochtemperaturlegierungen, Energiesystemen und militärischen Anwendungen eingesetzt wird. Der Ausbau nationaler Yttrium-Reserven spiegelte eine breitere Verschiebung im strategischen Denken der USA wider, die in Branchenberichten und politischen Briefings im Laufe des Jahres 2025 wiederholt hervorgehoben wurde: Künftige Engpässe werden eher spezifisch als allgemein ausfallen.

Eine ähnliche Logik zeigte sich bei Lithium. Obwohl es sich dabei nicht um ein Element der Seltenen Erden handelt, ist es untrennbar in dieselbe geopolitische Kalkulation eingebunden. Die Unterstützung für inländische Lithiumprojekte unterstrich Washingtons Bestreben, die Lieferketten für Batterien — wo immer möglich — im eigenen Land abzusichern.

Auch wenn die Vereinigten Staaten den Abstand zu China in bestimmten Segmenten verringern können, würde ein vollständiges Aufholen viele Jahre und ein dauerhaftes politisches Engagement erfordern. Für Hersteller bedeutet dies eine verlängerte Übergangsphase: eine Welt, in der alternative Lieferketten aufgebaut werden, während chinesische Materialien weiterhin tief im System verankert bleiben.

Europa: Bewusstsein für Risiken ohne strategische Sicherheit

Europa trat in das Jahr 2025 mit einem ausgeprägten Bewusstsein für ihre Verwundbarkeit ein. Sie verließ es mit größerer Klarheit über das Problem — jedoch weiterhin ohne eine eindeutige Lösung.

Im Laufe des Jahres versuchten europäische Entscheidungsträger, zwei konkurrierende Imperative auszubalancieren: die Abhängigkeit von chinesischen Lieferketten zu verringern und zugleich die wirtschaftlichen Beziehungen zu China aufrechtzuerhalten, insbesondere in der Automobil- und Industriebranche. Diese Spannung spiegelte sich in diplomatischen Gesprächen ebenso wider wie in wiederholten Forderungen nach einer engeren Zusammenarbeit bei strategischen Rohstoffen.

Auf politischer Ebene gewannen neue Strategien zur Reduzierung der Abhängigkeit von ausländischen Lieferanten an Bedeutung, begleitet von intensivierten Diskussionen über heimische Raffination, Recycling und strategische Partnerschaften.

Die Fortschritte blieben jedoch verhalten. Europas Herausforderung liegt weniger in der geologischen Knappheit als vielmehr in sozialer, regulatorischer und politischer Komplexität. Neue Bergbauprojekte stoßen auf öffentlichen Widerstand, strenge Umweltauflagen und langwierige Genehmigungsverfahren.

Serbien wurde zum Symbol dieses Dilemmas. Das Land verfügt über eines der bedeutendsten Lithiumvorkommen Europas — ein potenzieller Eckpfeiler für die Batterieambitionen des Kontinents. Politischer Widerstand und Umweltbedenken haben die Erschließung jedoch wiederholt verzögert. In der Folge bleibt serbisches Lithium bislang eher eine strategische Option als eine industrielle Realität.

Für Europas Elektronikhersteller bedeutet diese Unsicherheit eine anhaltende Abhängigkeit von externen Zulieferern — genau jene Verwundbarkeit, die politische Entscheidungsträger eigentlich verringern wollen.

China in Afrika: Einfluss ohne Schlagzeilen

Während Europa mit internen Einschränkungen ringt, verfolgt China im Ausland — insbesondere in Afrika — einen anderen Ansatz.

Der Kontinent verfügt über umfangreiche Vorkommen kritischer Rohstoffe, darunter Kobalt, Lithium, Graphit und Seltene Erden. In den vergangenen zehn Jahren haben chinesische Unternehmen ihre Präsenz dort kontinuierlich ausgebaut — durch Kapitalbeteiligungen, langfristige Abnahmeverträge sowie investitionsgebundene Infrastrukturprojekte. Dieses Muster wurde umfassend von Branchenanalysten und internationalen politischen Thinktanks dokumentiert. Ähnliche Dynamiken wurden auch in der Berichterstattung von Reuters über Chinas wachsende Rolle in afrikanischen Lieferketten für kritische Rohstoffe beschrieben, insbesondere im Zusammenhang mit der Finanzierung vorgelagerter Projekte und langfristigen Zugangsvereinbarungen.

In der Demokratischen Republik Kongo, die die globale Kobaltproduktion dominiert, spielen chinesische Unternehmen eine zentrale Rolle im gesamten industriellen Bergbausektor. Initiativen zur Verbesserung der Rückverfolgbarkeit und Transparenz im handwerklichen Bergbau stellten zwar einen symbolischen Fortschritt dar, veränderten jedoch das Kräfteverhältnis nicht grundlegend.

Über Kobalt hinaus haben chinesische Unternehmen Beteiligungen an Projekten für Seltene Erden in mehreren afrikanischen Ländern erworben, darunter Tansania, Burundi und Madagaskar, und damit ihre Reichweite im vorgelagerten Segment der Lieferkette weiter ausgedehnt. Der Vorteil liegt dabei nicht allein im Zugang zu Ressourcen, sondern ebenso in Geschwindigkeit, Finanzierungskraft und der Bereitschaft, in risikoreicheren Umfeldern zu operieren.

Für globale Hersteller bedeutet die Kontrolle über vorgelagerte Rohstoffassets eine Hebelwirkung in nachgelagerten Stufen der Wertschöpfungskette — insbesondere in Kombination mit Chinas Dominanz bei der Verarbeitung und der Herstellung von Magneten.

Lateinamerika: Lithium und das nächste Schlachtfeld

Während Seltene Erden weiterhin die Schlagzeilen dominieren, hat sich Lithium zur strategischen Brücke zwischen den Narrativen der Energiewende und den harten industriellen Realitäten entwickelt. Südamerika verfügt über einige der größten Lithiumreserven der Welt und ist damit zu einem zentralen Schauplatz des globalen Wettbewerbs geworden.

Im Laufe des Jahres 2025 intensivierte sich das Interesse sowohl chinesischer als auch westlicher Unternehmen an der Region. Für China ergänzen Investitionen in Lithium seine dominante Stellung in der Batterieproduktion. Für die Vereinigten Staaten und ihre Verbündeten stellt Lateinamerika hingegen eine Möglichkeit dar, Lieferketten zu diversifizieren, ohne sich ausschließlich auf inländische Projekte stützen zu müssen.

Das politische Risiko bleibt jedoch hoch, wie in Branchenanalysen und regionalen Marktberichten wiederholt betont wurde. Ressourcen­nationalismus, wechselnde regulatorische Rahmenbedingungen und Umweltbedenken erschweren eine langfristige Planung. Ähnlich wie bei den Seltenen Erden wird auch der Zugang zu Lithium zunehmend ebenso stark von politischen Faktoren geprägt wie von geologischen Gegebenheiten.

Für Batteriehersteller und Produzenten von Elektrofahrzeugen unterstreicht dies eine zentrale Lehre des Jahres 2025: Die Sicherung von Lieferketten ist längst nicht mehr nur eine Frage der Kosteneffizienz. Sie ist eine Frage der Jurisdiktion, der Governance und der geopolitischen Ausrichtung.

Was das Jahr 2025 offengelegt hat – und was 2026 auf die Probe stellen könnte

Rückblickend war 2025 kein Jahr dramatischer Zusammenbrüche. Die Fabriken liefen weiter. Die Produktion von Elektrofahrzeugen wurde fortgesetzt. Windkraftanlagen wurden installiert. Und doch legte dieses Jahr die strukturelle Fragilität offen, die unter dieser scheinbaren Normalität verborgen lag.

Drei Schlussfolgerungen stechen besonders hervor.

Erstens: Kontrolle wiegt schwerer als Verfügbarkeit.
Seltene Erden und kritische Rohstoffe existieren an vielen Orten der Welt. Die industrielle Kontrolle — insbesondere über Verarbeitung und Veredelung — bleibt jedoch stark konzentriert. China versteht diese Dynamik besser als jeder andere Akteur.

Zweitens: Diversifizierung ist real, aber ungleichmäßig.
Die Vereinigten Staaten erzielten spürbare Fortschritte. Europa agierte deutlich vorsichtiger. Afrika und Lateinamerika rückten zunehmend ins Zentrum, jedoch weitgehend zu Bedingungen, die von externen Mächten geprägt wurden.

Drittens: Künftige Schocks werden selektiv sein.
Der Yttrium-Fall des Jahres 2025 ist in dieser Hinsicht lehrreich. Die nächste Störung dürfte sich nicht auf Seltene Erden als Kategorie beziehen, sondern auf ein einzelnes Element, das tief in einer spezifischen Technologie verankert ist.

Mit dem Herannahen des Jahres 2026 steht der globale Technologiesektor vor einer unbequemen Realität. Der Übergang zu Elektrifizierung, Automatisierung und fortschrittlichen Verteidigungssystemen hängt von Materialien ab, die zwar mengenmäßig klein, strategisch jedoch von enormer Bedeutung sind.

Die Frage lautet nicht mehr, ob Lieferketten diversifiziert werden sollten. Entscheidend ist vielmehr, ob politische Systeme, regulatorische Rahmenbedingungen und industrielle Strategien schnell genug handeln können, um diese Diversifizierung wirksam werden zu lassen.

Wenn das Jahr 2025 eines deutlich gemacht hat, dann dies: Das Zeitalter der unsichtbaren Rohstoffe ist vorbei. Seltene Erden und kritische Materialien sind sichtbar geworden — nicht als abstrakte Handelsgüter, sondern als Instrumente von Macht, Hebelwirkung und langfristigem Einfluss. Und in dieser Sichtbarkeit liegen gleichermaßen Risiko und Chance.