CBA sieht vermehrte Risiken für die EMS-Industrie

Doch mit Ankündigungen einer Rückkehr zu Wachstum und der Tatsache, dass die meisten Analysten keine Gefahr einer Double-Dip Rezession sehen; wo kommt dieses Risiko dann eigentlich her? Die Studie zeigt 5 potentielle Gefahrenquellen auf: 1. Arbeitskosten. Die Preise für EMS- und ODM-Dienstleistungen in China sind in letzter Zeit gestiegen und werden, so die Prognosen, weiter mit monatlich etwa 1% steigen (für mindestens die nächsten 6 Quartale / Aggregate von 20%). Diese Prognose berücksichtigt noch nicht die Ankündigungen von Foxconn Electronics zu Lohnerhöhungen (unwahrscheinlich) und die Zustimmung der chinesische Regierung den Währungsschutz zu lockern (auch unwahrscheinlich). 2. Risiko eines Scheiterns auf Tier-1-Ebene. Jüngste Aktionen auf Tier-1-Ebene garantieren praktisch eine Katastrophe in den Randgebieten der 'Goliath Klasse'. In den 1990er und frühen 2000er Jahren, führte Solectron Strategie des Top-Line-Wachstums (auf Kosten der Gewinne) zum Niedergang und der letztendlichen Übernahme durch Flextronics. Wir sehen nun ein ähnliches Verhalten bei Tier-1 EMS und globale OEM-Kunden. Ein Scheitern auf dieser Ebene wird Auswirkungen auf die gesamte Lieferbasis haben. 3. Abrupter Rückgang der Staatsausgaben. Unternehmen, die für das Militär und die Regierung Zulieferer sind, stehen ziemlichen Unsicherheiten gegenüber; Stimulus-Geld wird knapp und Sparmassnahmen in den Industrieländern fangen an zu wirken. In den USA wird ein möglicher Einschnitt im Verteidigungshaushalt viele Programme, teilweise ohne Vorwarnung, zum Stillstand bringen. Dies spiegelt sich bereits in einigen Ergebnisprognosen wider. 4. Global Marktausgleichsmechanismen. Den Bedürfnissen der Schwellenländer werden Lippenbekenntnisse gemacht, um deren Märkte für langsam-wachsende Wirtschaften zu öffnen. Insgesamt ist dies für alle gut, weil Schwellenländer weniger Export abhängig werden müssen und deren Bürger müssen Zugang zu den weltweit Waren und Dienstleistungen haben. Industrienationen, auf der anderen Seite, müssen neue Märkte für ihre Produkte zu finden. Um dies möglich zu machen braucht es ein Maß an globaler Zusammenarbeit, die unwahrscheinlich scheint. 5. Global Komplexität jenseits des Horizonts der C-Suite-Manager. Währungs- und steuerrechtlichen Fragen, die Herausforderungen der globalen Emerging Markets, die einzigartige Geschichte, sowie die Herausforderung des Outsourcing der Elektronikfertigung haben ein 'Perfect Storm Scenario' für C-Level-Führungskräfte in den OEM-Vorstandsetagen geschaffen. Engineering und Technologie sind nicht mehr die wichtigsten Triebfedern für die strategische Planung und die Schlaglöcher und Stolperfallen sind daher viel schwieriger zu navigieren. Operations und Supply Chain Managern wird dringend empfohlen, diese sorgfältig zu beobachten, da sie potenzielle Versorgungslücken eher als die Top-Führungskräfte sehen.