NAND Flash Preise beginnen sich im 2Q25 zu erholen
TrendForce berichtet in seiner jüngsten Mitteilung, dass die NAND-Flash-Lieferanten im vierten Quartal 2024 begonnen haben, die Produktion zu drosseln. Die Auswirkungen würden nun langsam sichtbar, heißt es in einer Mitteilung.
In Erwartung möglicher US-Zollerhöhungen hätten die Hersteller von Unterhaltungselektronik ihre Produktion beschleunigt, was die Nachfrage weiter ansteigen lasse. Gleichzeitig würden die Lagerbestände in den Sektoren PCs, Smartphones und Rechenzentren wieder aufgefüllt. Infolgedessen wird erwartet, dass sich die NAND-Flash-Preise im zweiten Quartal 2025 stabilisieren werden, wobei die Preise für Wafer und Client-SSDs voraussichtlich steigen werden. Die Preise für Client-SSDs sollen um 3 bis 8 Prozent steigen, während die Preise für Unternehmens-SSDs gleich bleiben werden, heißt es.
Nach drei aufeinanderfolgenden Quartalen, in denen die Lagerbestände abgebaut wurden, erholt sich die Nachfrage nach Client-SSDs, da die OEMs die Produktion frühzeitig wieder aufnehmen. Es wird erwartet, dass das bevorstehende Ende der Unterstützung für Windows 10 und die Einführung einer neuen Generation von CPUs die Nachfrage nach Ersatz für PCs ankurbeln wird, schreibt TrendForce. In der Zwischenzeit beschleunigt der DeepSeek-Effekt die Einführung von Edge-KI, was die Nachfrage nach Client-SSDs weiter ankurbelt. Mit Produktionskürzungen und Angebotsanpassungen, die allmählich das Gleichgewicht wiederherstellen, werden die Vertragspreise für Client-SSDs im zweiten Quartal voraussichtlich um 3 bis 8 Prozent im Quartalsvergleich steigen.
Technologien wie DeepSeek haben die Kosten für das Training von KI-Modellen deutlich gesenkt, was in China eine starke Nachfrage nach Hochleistungsspeicherlösungen ausgelöst hat. In Nordamerika ist die Nachfrage jedoch stärker polarisiert: Die Bestellungen von Servern waren schwächer als erwartet, während CSPs die Beschaffung erhöhen, da die Blackwell-Plattform von NVIDIA ausgeliefert wird. Folglich wird erwartet, dass die SSD-Bestellungen von Unternehmen im zweiten Quartal ein leichtes QoQ-Wachstum aufweisen werden.
Auf der Angebotsseite haben einige Anbieter die Preise für PCIe 4.0-SSDs im ersten Quartal um über 20 Prozent gesenkt, um ihre Bestände abzubauen. Die Lieferanten haben ihre Kapazitäten angepasst, um die Preise zu stabilisieren, und einige Serverkunden haben ihre Bestellungen früher als geplant abgezogen. Daher wird erwartet, dass die Vertragspreise für Unternehmens-SSDs im zweiten Quartal stabil bleiben.
eMMC- und UFS-Preise bleiben demnach stabil, während die Preise für NAND-Flash-Wafer um 10 bis 15 Prozent steigen werden
TrendForce stellt fest, dass die Auslieferungen von Smart-TVs, Tablets und Chromebooks im zweiten Quartal voraussichtlich anziehen werden. In Verbindung mit einer stabilen Nachfrage nach Smartphones des mittleren bis unteren Marktsegments in den Schwellenländern und der Subventionspolitik in China ist ein Anstieg der eMMC-Bestellungen zu verzeichnen.
Auf der Angebotsseite haben das frühere Überangebot und der Preisverfall die NAND-Flash-Hersteller in die Verlustzone getrieben, was zu Produktionskürzungen führte, um den Markt wieder ins Gleichgewicht zu bringen. Um die Rentabilität wiederherzustellen, haben die Anbieter die Waferpreise für die Modulhersteller erhöht, die ihrerseits weniger in der Lage sind, mit niedrigen Preisen zu konkurrieren, wodurch der Preisdruck auf die ursprünglichen Anbieter nachließ. Infolgedessen werden die eMMC-Vertragspreise im zweiten Quartal voraussichtlich unverändert bleiben, schreibt TrendForce.
Die UFS-Nachfrage bleibt demnach stabil, unterstützt durch High-End-Smartphones und den steigenden Speicherbedarf in der Automobilindustrie. Auf der Angebotsseite haben die allgemeinen Kapazitätsanpassungen bei NAND-Flash die Verfügbarkeit von UFS verringert, und die Vertragspreise für das zweite Quartal dürften gegenüber dem Vorquartal unverändert bleiben.
Auf dem Markt für NAND-Flash-Wafer haben die Preise den Angaben nach die Talsohle erreicht, und die Lagerbestände werden derzeit wieder aufgefüllt. Sowohl die Modulhersteller als auch die OEMs erhöhen ihre Beschaffungszahlen, während der Aufschwung der SSD-Nachfrage in Unternehmen das Interesse an High-End-Wafer-Produkten steigert. Angesichts des reduzierten Waferangebots aufgrund von Produktionskürzungen und neuer Preisstrategien für High-Layer-NAND-Flash als Reaktion auf die sich erholende Nachfrage werden die Vertragspreise für NAND-Flash-Wafer im zweiten Quartal voraussichtlich um 10 bis 15 Prozent steigen.
